Danske Invest Alternatives -
Global Private Equity
- Gir investorer mulighet til å investere i unoterte selskaper fra særlig Europa og Nord-Amerika gjennom private aksjefond og saminvesteringer.
- Gir investorer tilgang til det voksende unoterte markedet, som kan tilby attraktive avkastningsmuligheter.
- Lar investorer diversifisere porteføljen bort fra tradisjonelle aktiva som aksjer og obligasjoner, spre risikoen og øke den risikojusterte avkastningen.
- Minimumsinnskuddet for en investering i fondet er 10 000 Euro.
Slik investerer fondet
Danske Invest Alternatives – Global Private Equity lar investorer investere i unoterte virksomheter gjennom nøye utvalgte private equity-fond og saminvesteringer i enkeltselskaper.
Dermed åpner fondet opp for en stor verden av investeringsmuligheter, fordi selv om børsnoterte selskaper ofte stjeler det meste av oppmerksomheten blant både mediene og investorer, er det store flertallet av virksomheter unoterte.
Fondet er et såkalt generalistfond, noe som betyr at det kan investere på tvers av sektorer og temaer – alt etter hvor de mest attraktive investeringsmulighetene viser seg.
Det har en portefølje på mer enn 500 underliggende investeringer på tvers av ulike sektorer, aktivaklasser og lokaliteter, noe som sikrer god risikospredning. Det fokuserer primært på Europa og Nord-Amerika, men kan også gjøre investeringer i emerging markets samt utviklede økonomier i Asia.
Fondet gir tilgang til investeringer som vanligvis er svært illikvide, men der investorer i fondet har mulighet til å innløse investeringene sine på månedlig basis, med en varslingsperiode på 3 måneder. Innløsningen av andeler kan imidlertid i noen tilfeller ta lengre tid, og som regel anbefales det at investorer i fondet har en tidshorisont på minst 7 år.
Fondet har som mål å levere en årlig avkastning på 8–10 prosent etter omkostninger over en 7-årsperiode. Vær oppmerksom på at denne prognosen ikke er en pålitelig indikator på fremtidig utvikling, som kan være negativ. Du kan se fondets avkastning på denne siden.
Fondet investerer på to måter
Danske Invest Alternatives – Global Private Equity kan investere i unoterte selskaper via private equity-fond eller saminvesteringer.
Når investeringen gjøres via et private equity-fond, investerer fondet i en portefølje av unoterte selskaper. Fokuset er på private equity-fond som investerer i store og mellomstore virksomheter (mid- og large-cap). I tillegg fokuserer fondet vanligvis på å investere i private equity-fond med en kontrollerende innflytelse i selskapene de investerer i, og der målet er å øke verdien av selskapene i eierskapsperioden for å skape en positiv avkastning til investorer gjennom aktivt eierskap og tilførsel av risikovillig kapital.
Når investeringen gjøres som en saminvestering, innebærer det at Danske Invest Alternatives – Global Private Equity investerer direkte i et unotert selskap side om side med ett eller flere private equity-fond.
Alle investeringer er håndplukket
Hver enkelt investering i Danske Invest Alternatives – Global Private Equity er nøye utvalgt av et team av porteføljeforvaltere fra Danske Bank Asset Management med solid erfaring innen private equity.
En betydelig del av porteføljeteamets arbeid består i å kontinuerlig screene investeringsmuligheter og identifisere de mest attraktive, som sammen kan utgjøre en robust og godt diversifisert portefølje.
For hver investering i fondets portefølje kan teamet godt ha vurdert 10–20 unoterte selskaper å investere i.
Danske Banks størrelse og internasjonale nettverk har historisk gitt tilgang til en stor strøm av investeringsmuligheter, og dette forventes å fortsette i tiden fremover.
"Fondet åpner opp det unoterte markedet for investorer og gir tilgang til de attraktive avkastningsmulighetene innenfor private equity. Samtidig gir det investorer mulighet til å øke risikospredningen i porteføljene." Mikael Deigaard, chefporteføljeforvalter, Danske Invest Alternatives - Global Private Equity
Utvalgte private equity-fond og saminvesteringer
Danske Invest Alternatives – Global Private Equity investerer i unoterte selskaper gjennom private equity-fond og saminvesteringer.
Tabellene nedenfor viser et utvalg av private equity-fondene som fondet har investert i, og et utvalg av saminvesteringene fondet har foretatt.
Udvalgte tilsagn til private equity fonde
| Navn | Fondsnavn | Årgang |
| CVC Capital Partners | CVC IX | 2023 |
| New Mountain Capital | NMC VII | 2023 |
| EQT | EQT X | 2022 |
| Vista Equity Partners | VEPF VIII | 2022 |
| CD&R | CD&R XII | 2022 |
Udvalgte co-investeringer
| Navn | Samarbejdspartner | Kort beskrivelse |
| Avalara | Vista Equity Partners | Programvare for skatteautomatisering og compliance |
| Epicor | CVC Capital Partners | ERP-løsninger for små og mellomstore virksomheter |
| Adler & Allan | Goldman Sachs | Tjenester for miljøvern og risikostyring |
| Avetta | EQT | Programvare for leverandør- og risikostyring |
| R1 RCM | CD&R | Teknologidrevne løsninger for styring av økonomiske prosesser i helsevesenet |
Sist oppdatert 08.09.2025
Forventet fordeling av aktiva i fondet
Den resterende andelen investeres i sekundære fond, dvs. kjøp av eksisterende andeler i private equity-fond fra andre investorer i sekundærmarkedet og i likvide instrumenter med lav risiko, som statsobligasjoner.
De likvide instrumentene brukes primært til å investere kapitalen som er reservert for private equity-fond, og som skytes inn i takt med at fondene foretar investeringer i unoterte selskaper.
Sist oppdatert 08.09.2025
Saminvestering i Avalara
I 2022 saminvesterte Danske Invest Alternatives – Global Private Equity i det amerikanske programvareselskapet Avalara, som er den ledende leverandøren av tjenester for automatisk beregning og innberetning av skatt for små og mellomstore bedrifter.
Investeringen ble organisert av Vista Equity Partners, en ledende private equity-spesialist innen programvareløsninger til virksomheter. Vista Equity Partners avnoterte Avalara fra New York Stock Exchange i oktober 2022.
Saminvesteringen var et direkte resultat av bankens tette samarbeid med Vista Equity Partners.
Tilsagn til Clayton, Dublier & Rices 12. oppkjøpsfond
I 2023 investerte Danske Invest Alternatives – Global Private Equity i Clayton, Dublier & Rices 12. oppkjøpsfond. CD&R er en amerikansk large-cap-kapitalforvalter grunnlagt i 1978.
CD&R forvalter over 60 milliarder USD og er en av de få kapitalforvalterne i sin skala med en fondsstrategi som utelukkende fokuserer på oppkjøpsfond. CD&R har et sterkt fokus på operasjonell verdiskaping i sine virksomheter, og har en sterk gruppe operasjonelle rådgivere med ledererfaring fra ledende selskaper.
CD&R støttes av noen av verdens største og mest sofistikerte kapitalinvestorer. Danske Invest Alternatives – Global Private Equity og CD&R har også ytterligere en saminvestering i selskapet R1.
Teamet bak fondet
Mikael Deigaard, som er Head of Private Equity i Danske Bank Asset Management, er ansvarlig for fondet og teamet bak. Han har over 10 års erfaring fra M&A og investeringer fra Danske Bank og Danica. I Danicas investeringsavdeling var han ansvarlig for blant annet private equity-investeringer, og var også aktiv i flere styrer. Før dette arbeidet han med oppkjøp og salg for Danske Bank-konsernet. Mikael har vært ansatt i Danske Bank-konsernet i over 14 år. Han har en cand.merc i finansiering og regnskap fra Copenhagen Business School.
Teamet bak fondet er en del av det alternative investeringsteamet i Danske Bank Asset Management, som består av 25 investeringsspesialister innen alternative investeringer, og forvalter mer enn 4 milliarder euro.
Risikoer ved å investere i fondet Risikoer ved å investere i fondet
- Alternative investeringer har begrenset likviditet sammenlignet med tradisjonelle aksjer og obligasjoner. Særlig i tider med stor markedsuro i finansmarkedene kan det være vanskelig å selge investeringene på kort sikt, ettersom de er illikvide. Dette kan potensielt også bety at det kan ta lang tid for investorer å komme seg ut av Danske Invest Alternatives – Global Private Equity.
- I motsetning til finansielle instrumenter som er notert på regulerte markeder, der verdsettelsen kan baseres på tilgangen til priser på nylige transaksjoner, krever direkte investeringer i unoterte finansielle instrumenter at man velger egnede verdsettelsesmetoder. Ulike verdsettelsesmetoder kan føre til ulike estimater av verdien av investeringen.
- Andeler kan kun innløses på månedlig basis med en varslingsperiode på tre måneder. I noen tilfeller kan innløsningen av andeler imidlertid ta lengre tid, og vi anbefaler at investorer i fondet har en tidshorisont på minst 7 år. En investering i fondet innebærer at du ikke har samme likviditet som en annen investering i et tradisjonelt UCITS-fond. Investorer bør derfor kunne tåle perioder med illikviditet.
- Suksessen for Danske Invest Alternatives – Global Private Equity vil i høy grad avhenge av teamet i Danske Bank Asset Management, som er delegert porteføljeforvalter for fondet og er utpekt til å lokalisere og velge ut investeringene for fondet.
Grundig analyse før hver investering
Før hver investering gjennomfører porteføljeteamet alltid en grundig analyse – såkalt due diligence – for å avgjøre om den aktuelle investeringen oppfyller teamets høye krav til investeringer i Danske Invest Alternatives – Global Private Equity.
Når porteføljeteamet velger private equity-fond eller saminvesteringer, er noen av de viktigste faktorene som følger:
- kommersielle forhold, som f.eks. en vurdering av den forventede avkastningen i forhold til risikoen, forvalteren bak investeringen, sektorene og temaene som investeringen gir eksponering mot, samt hvordan investeringen vil passe inn i fondets øvrige portefølje av investeringer
- juridiske forhold, for eksempel en grundig vurdering av vilkårene for de enkelte investeringene og en gjennomgang av kontraktsdokumentene
- skattemessige forhold, for å sikre at beskatningen av de enkelte investeringene er hensiktsmessig for Danske Invest Alternatives – Global Private Equity og fondets investorer
- ansvarlighetsforhold (ESG), for å sikre at enkeltinvesteringer ikke bryter med restriksjonene som er fastsatt for fondets investeringer.
